האם שוק ה-IT בדרך להשתנות? כל הפרטים על עסקת הענק המתגבשת
מג'יק תעשיות תוכנה ומטריקס חתמו על מזכר הבנות לקראת מיזוג אפשרי. במסגרת העסקה, מטריקס צפויה לרכוש את מלוא הון המניות של מג'יק. במקביל, מג'יק הכריזה על הכנסות בגובה של 142.6 מיליון דולר ברבעון האחרון של 2024
האם שוק ה-IT הישראלי עומד בפני עסקת ענק שתשנה את התעשייה? "מג'יק תעשיות תוכנה ומטריקס הודיעו על חתימת מזכר הבנות לקראת מיזוג אפשרי בין החברות. במסגרת העסקה, מטריקס צפויה לרכוש את מלוא הון המניות של מג'יק ולהפוך אותה לחברה פרטית בבעלותה, בעוד מניות מטריקס ימשיכו להיסחר בבורסה לניירות ערך בתל אביב.
לפי תנאי ההסכם הראשוני, בעלי המניות של מג'יק יקבלו בתמורה מניות של מטריקס, כך שלאחר השלמת העסקה יחזיקו בכ-31.125% ממניות החברה הממוזגת, בעוד שבעלי המניות הנוכחיים של מטריקס יחזיקו ב-68.875%. לפי חישובי החברות, שווי השוק הכולל של החברה המאוחדת צפוי לעמוד על 7.7 מיליארד שקל, נתון אשר ימקם אותה בין חברות שירותי ה-IT הציבוריות הגדולות בארצות הברית ובאירופה.
אם המיזוג ייצא לפועל, החברה החדשה תפעל ביותר מ-50 מדינות, תספק שירותים לכ-6,000 לקוחות, ותעסיק כ-15,000 עובדים. בהתבסס על ביצועי החברות ב-2024, ההכנסות השנתיות של החברה המאוחדת צפויות להגיע לכ-7.6 מיליארד שקל, עם רווח גולמי של 1.4 מיליארד שקל ורווח נקי של 408 מיליון שקל.
חיזוק השוק או ריכוז הכוח בידי מעטים?
מעבר למספרים המרשימים, העסקה משקפת מגמה רחבה יותר בתעשיית ה-IT: התכנסות של שחקנים גדולים כדי להגדיל את היציבות, להרחיב את הפריסה הבינלאומית וליצור יתרון טכנולוגי ותפעולי בשוק תחרותי. מטריקס, שמובילה את תחום שירותי ה-IT בישראל, מחזקת את אחיזתה על ידי שילוב יכולות הליבה של מג'יק – במיוחד בתחומי הפיתוח, הענן והאינטגרציה. עבור לקוחות שתי החברות, החיבור עשוי להציע פתרונות מקיפים ומתקדמים יותר, אך הוא גם מעלה שאלות על התחרותיות בשוק המקומי. האם איחוד כזה ייצור שחקן חזק שיביא לחדשנות מוגברת, או שמא עלול לצמצם את אפשרויות הבחירה של ארגונים המחפשים ספקים מגוונים?
החברות מעריכות כי למיזוג עשויים להיות יתרונות משמעותיים, כולל חיזוק מעמד החברה בשוק הבינלאומי, הרחבת הפעילות הגיאוגרפית, יצירת שיתופי פעולה טכנולוגיים, ושיפור באינטגרציה בין הפתרונות של שתי החברות. כמו כן, המיזוג צפוי להביא להתייעלות בניהול, תפעול וטכנולוגיה, ולשיפור חדשנות המוצרים.
למרות החתימה על מזכר ההבנות, העסקה אינה סופית. המשא ומתן עדיין נמשך, והוא תלוי באישור הדירקטוריונים, בדיקות נאותות, והשגת האישורים הרגולטוריים הנדרשים. בנוסף, החברה הקימה ועדה בלתי תלויה שתפקידה לבחון את העסקה ולהבטיח שהיא מתבצעת בתנאים הוגנים לכל הצדדים.
אם תושלם העסקה, מטריקס תחזק את מעמדה כמובילה בשוק ה-IT בישראל ותשפר את נוכחותה הבינלאומית, כאשר החיבור עם מג'יק עשוי להעניק לה יתרון תחרותי משמעותי בתחום שירותי הענן, פיתוח התוכנה ואינטגרציית המערכות.
מג'יק מסיימת את 2024 עם צמיחה ברבעון האחרון
במקביל, חברת מג'יק הכריזה על תוצאותיה העסקיות לרבעון הרביעי של 2024, המספקות הצצה לביצועיה רגע לפני המיזוג המתוכנן עם מטריקס. מג'יק דיווחה על הכנסות של 142.6 מיליון דולר, עלייה של 13.6%
גיא ברנשטיין, מנכ"ל פורמולה מערכות
לעומת הרבעון המקביל אשתקד, לצד גידול משמעותי ברווח התפעולי, שהגיע ל-16.7 מיליון דולר, עלייה של 28.6%. הרווח הנקי זינק ב-25.2% והסתכם ב-10.6 מיליון דולר.
לצד התוצאות החיוביות, החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד בסך 16.1 מיליון דולר בגין המחצית השנייה של 2024, מה שמשקף את יציבותה הפיננסית ואת מחויבותה להחזר ערך למשקיעים. בנוסף, מג'יק הציגה תחזית צמיחה לשנת 2025, עם הכנסות צפויות בטווח של 593-603 מיליון דולר, המשקפות גידול של עד 9.1% לעומת השנה הקודמת.
לדברי גיא ברנשטיין, מנכ"ל מג'יק, התוצאות משקפות את הביקוש הגובר לפתרונות החברה, גם בתקופה כלכלית מאתגרת. הוא הוסיף כי המיזוג עם מטריקס יהווה "אירוע מכונן" אשר ייצור חברה גדולה ומגוונת יותר, עם יכולות משופרות ויתרון תחרותי בשוק הגלובלי.
התוצאות המרשימות של מג'יק ברבעון האחרון מחזקות את המעמד של החברה ערב העסקה עם מטריקס, ומסמנות את הפוטנציאל של החברה הממוזגת להפוך לשחקן דומיננטי לא רק בישראל, אלא גם בזירה הבינלאומית.
